A股市场走势

上周（4.7-4.10）A股先扬后抑，周线放量收涨，沪指、深成指、券商指数周涨1.18%、1.86%、1.41%。 

IPO市场发行情况

IPO市场上会情况

市场舆情综述

中共中央、国务院于4月9日出台重磅文件《中共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》。《意见》明确提出，推进资本要素市场化配置，并明确了完善股票市场基础制度、加快发展债券市场、增加有效金融服务供给、主动有序扩大金融业对外开放等四方面要求。

券商方面，有消息称，4月2日，多地投资者在同花顺的股票账户集体被盗，持仓股被清空后全仓买入了济民制药。第二天（4月3日），济民制药一字跌停，投资者蒙受了损失。随后，多家券商向客户发出风险提示，引导客户使用券商APP进行交易。据财联社了解，至少有4家券商通过分支机构对“盗号”事件有做相应的风险提示。

3月份，上市券商业绩出现环比下降。截至4月10日，37家上市券商3月份业绩数据已经发布完毕（母子合并），37家上市券商合计实现净利润99.6亿元，实现营收233亿元，分别环比减少19%、18%。净利润方面依旧是中信证券居首，达到13.6亿元。综合各方原因整体来看，多位非银行业分析师认为，3月上市券商业绩整体符合预期。

4月8日，因控股股东超比例新增质押且券商未尽到合理注意义务，广东证监局对东莞证券出具行政监管措施决定书。

市场舆情动态

监管动态

完善股市基础制度重磅文件出台

《中共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》4月9日正式公布。《意见》明确提出，推进资本要素市场化配置，并明确了完善股票市场基础制度、加快发展债券市场、增加有效金融服务供给、主动有序扩大金融业对外开放等四方面要求。

券商行业动态

济民制药陷“盗号接盘”券商提示风险

有消息称，4月2日，多地投资者在同花顺的股票账户集体被盗，持仓股被清空后全仓买入了济民制药。第二天（4月3日），济民制药一字跌停，投资者蒙受了损失。随后，多家券商向客户发出风险提示，引导客户使用券商APP进行交易。4月12日，东兴证券公开提醒称，请客户对自已的账户全面检查，定期更改密码，设置复杂程度高的密码，不在他人手机上登录账户、不要使用公共区域网络交易，在东兴证券官方网站下载交易软件进行交易。据财联社了解，除东兴证券外，至少有3家券商通过分支机构对“盗号”事件有做相应的风险提示。

新三板开户“激战”

3月以来，新三板开户成为各家券商的头等大事。据财联社消息，北京某中小型券商营业部负责人证实，股转公司每日统计新三板开户情况，证券公司每天都要把新开户数汇总上报，相应奖励措施也随之出台，例如，对前1000或前2000个开户有一定奖励等。开户整体情况来看，对于适格投资者基数较大的券商来说，实现完成率难度更大，中小券商完成开户率难度往往相对较低。

3月份上市券商实现净利近百亿元

据证券日报报道，3月份，上市券商业绩出现环比下降。受国内外疫情扩散和证券市场波动影响，3月份股指有所下滑、IPO规模缩量，再加上2月份受市场交易量大幅上涨和再融资政策落地影响，导致高基数。综合各方原因整体来看，多位非银行业分析师认为，3月上市券商业绩整体符合预期。截至4月10日，37家上市券商3月份业绩数据已经发布完毕（母子合并），37家上市券商合计实现净利润99.6亿元，实现营收233亿元，分别环比减少19%、18%。净利润方面依旧是中信证券居首，达到13.6亿元。

招商资管代客讨债4亿 这家券商也涉两起诉讼

4月8日，招商资管代表旗下资管计划追讨4.09亿元欠款的消息，引起了业内关注。据券商中国报道，这已不是招商资管“质融宝”系列定向资管计划的首次踩雷。与此同时，西南证券也在2月接连发布两起诉讼进展，案由同样是代资管计划追讨股票质押违约资金。据了解，对于此类以股票质押回购为主要内容的资管计划，券商虽然担任管理人角色，但通常严格遵照委托人指令，一旦发生违约，相关结果也由委托人实际承受。但不论如何，在股票质押风险尚未充分释放的当下，市场仍应保持对相关违约风险的高度警惕。

券商股东超比例质押 东莞证券领罚单

4月8日，广东证监局发布行政监管决定书，称东莞证券的主要股东锦龙股份及其关联方东莞新世纪公司超比例新增质押所持股权，违反了《证券公司股权管理规定》中的相关规定，而东莞证券未尽到合理注意义务。最终，广东证监局决定对东莞证券采取出具警示函的行政监管措施。

东兴证券两份研报互掐 为何多家券商未发现瑞幸造假？

据财联社报道，瑞幸咖啡自曝造假后，东兴证券也躺枪，分析报告被翻出前后“变脸”。东兴证券2020年4月1日发布研报称，按门店数量计算，瑞幸咖啡成为中国的第一大咖啡连锁，同时研报还指出瑞幸的客户定位、位置、营销、商业模式、产品的5大优势。但在2019年12月，东兴证券也曾对瑞幸发布研报，分析师则指出了完全相悖的另一种观点：一是公司规模效应并不显著；二是瑞幸咖啡的品牌价值很难评估；三是无法阻止竞争对手进入。对于分析师做空报告偏少的情况，业内人士认为，并不是A股分析师的方法论和能力不足，而是市场做空机制和生态不完善，负面研究报告没有足够多的使用价值。

2019券商财富管理转型大数据出炉

据财联社报道，近日，随着2019年报的披露，券商财富管理转型的打法和布局已经逐渐浮出水面。在这一年里，行业在不断发生变化，业务架构调整频见；各大券商也接连推出财富管理产品和体系，并积极与互联网公司合作，科技赋能，加强自身金融科技实力，打造财富管理平台。总体来看，在这场势不可挡的财富管理转型中，头部券商领先一步，在金融产品代销能力和投顾团队建设上，中信证券为双料冠军；在线上流量上，华泰证券优势较为明显，其旗下的“涨乐财富通”月活人数最多，达779万人；在客户结构上，中金公司结构更为平衡，具有一定规模的高净值客户和机构客户。2020年，券商财富管理又迎来新的机遇。随着基金投顾试点的获批，业内人士认为，买方投顾模式会成为券商财富管理转型的破局之钥。

资本市场动态

证监会：受疫情影响严重公司可延期披露年报

证监会4月7日发布了《关于做好当前上市公司等年度报告审计与披露工作有关事项的公告》，明确了上市公司应力争按规定在2020年4月30日前披露经审计的年度报告，对部分确受疫情影响严重的公司，规定可以延迟披露年度报告，并可先行披露主要经营业绩，但对滥用延期披露政策，在年度报告审计和披露中借机弄虚作假的公司和会计师事务所，严格事中事后的核查、追责，依法从严追究法律责任。

深交所：完善中小企业投融资对接服务

深交所将按照中国证监会统一部署，加快推动资本市场全面深化改革重点任务落地，强化基础性制度建设，提高直接融资能力，推进资本要素市场化配置，发挥好资本市场的枢纽作用，与相关部门进一步加强合作，持续完善中小企业投融资对接服务，促进中小企业发展与资本市场有机结合，为支持企业复工复产、维护经济稳定发展大局积极贡献力量。

宏观经济要闻

金融委：打击造假、欺诈，提升市场活跃度

4月7日，国务院金融稳定发展委员会召开第二十五次会议，总结近期金融支持疫情防控和经济社会发展工作进展，部署下一阶段重点任务，会议指出发挥好资本市场的枢纽作用，不断强化基础性制度建设，坚决打击各种造假和欺诈行为，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。

中国存款降不降息？央行表态说了这四点

中国央行10日发布2020年一季度金融统计数据。央行货币政策司司长孙国峰在当天的发布会上，对外界颇为关注的存款基准利率问题进行了回应。孙国峰表示，第一,存款基准利率是中国利率体系的“压舱石”,对于维护存款市场正常秩序,防止非理性竞争发挥重要作用,因此要长期保留。第二,存款基准利率自2015年10月以来没有调整,但并不意味着银行实际执行的存款利率就没有变化。第三,随着央行有序引导市场整体利率下行,一些市场化定价的各类存款产品利率明显降低。第四,随着贷款市场报价利率LPR改革的深入推进,贷款市场利率的市场化水平明显提高,已经和市场接轨。贷款利率的下行,也有利于稳定存款利率。(中国上市公司舆情中心）